目前，我國正處于經(jīng)濟結構調整和發(fā)展方式轉變的關(guān)鍵時(shí)期，對支持綠色產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟、社會(huì )可持續發(fā)展的綠色金融的需求不斷擴大。為全面貫徹《中共中央 國務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設的意見(jiàn)》和《生態(tài)文明體制改革總體方案》精神，堅持創(chuàng )新、協(xié)調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，落實(shí)政府工作報告部署，從經(jīng)濟可持續發(fā)展全局出發(fā)，建立健全綠色金融體系，發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的功能，支持和促進(jìn)生態(tài)文明建設，經(jīng)國務(wù)院同意，現提出以下意見(jiàn)。
一、構建綠色金融體系的重要意義
(一)綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經(jīng)濟活動(dòng)，即對環(huán)保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運營(yíng)、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。
(二)綠色金融體系是指通過(guò)綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關(guān)政策支持經(jīng)濟向綠色化轉型的制度安排。
(三)構建綠色金融體系主要目的是動(dòng)員和激勵更多社會(huì )資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。構建綠色金融體系，不僅有助于加快我國經(jīng)濟向綠色化轉型，支持生態(tài)文明建設，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟增長(cháng)潛力。
(四)建立健全綠色金融體系，需要金融、財政、環(huán)保等政策和相關(guān)法律法規的配套支持，通過(guò)建立適當的激勵和約束機制解決項目環(huán)境外部性問(wèn)題。同時(shí)，也需要金融機構和金融市場(chǎng)加大創(chuàng )新力度，通過(guò)發(fā)展新的金融工具和服務(wù)手段，解決綠色投融資所面臨的期限錯配、信息不對稱(chēng)、產(chǎn)品和分析工具缺失等問(wèn)題。
二、大力發(fā)展綠色信貸
(五)構建支持綠色信貸的政策體系。完善綠色信貸統計制度，加強綠色信貸實(shí)施情況監測評價(jià)。探索通過(guò)再貸款和建立專(zhuān)業(yè)化擔保機制等措施支持綠色信貸發(fā)展。對于綠色信貸支持的項目，可按規定申請財政貼息支持。探索將綠色信貸納入宏觀(guān)審慎評估框架，并將綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵指標評價(jià)結果、銀行綠色評價(jià)結果作為重要參考，納入相關(guān)指標體系，形成支持綠色信貸等綠色業(yè)務(wù)的激勵機制和抑制高污染、高能耗和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款的約束機制。
(六)推動(dòng)銀行業(yè)自律組織逐步建立銀行綠色評價(jià)機制。明確評價(jià)指標設計、評價(jià)工作的組織流程及評價(jià)結果的合理運用，通過(guò)銀行綠色評價(jià)機制引導金融機構積極開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，做好環(huán)境風(fēng)險管理。對主要銀行先行開(kāi)展綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)，在取得經(jīng)驗的基礎上，逐漸將綠色銀行評價(jià)范圍擴大至中小商業(yè)銀行。
(七)推動(dòng)綠色信貸資產(chǎn)證券化。在總結前期綠色信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)經(jīng)驗的基礎上，通過(guò)進(jìn)一步擴大參與機構范圍，規范綠色信貸基礎資產(chǎn)遴選，探索高效、低成本抵質(zhì)押權變更登記方式，提升綠色信貸資產(chǎn)證券化市場(chǎng)流動(dòng)性，加強相關(guān)信息披露管理等舉措，推動(dòng)綠色信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)常態(tài)化發(fā)展。
(八)研究明確貸款人環(huán)境法律責任。依據我國相關(guān)法律法規，借鑒環(huán)境法律責任相關(guān)國際經(jīng)驗，立足國情探索研究明確貸款人盡職免責要求和環(huán)境保護法律責任，適時(shí)提出相關(guān)立法建議。
(九)支持和引導銀行等金融機構建立符合綠色企業(yè)和項目特點(diǎn)的信貸管理制度，優(yōu)化授信審批流程，在風(fēng)險可控的前提下對綠色企業(yè)和項目加大支持力度，堅決取消不合理收費，降低綠色信貸成本。
(十)支持銀行和其他金融機構在開(kāi)展信貸資產(chǎn)質(zhì)量壓力測試時(shí)，將環(huán)境和社會(huì )風(fēng)險作為重要的影響因素，并在資產(chǎn)配置和內部定價(jià)中予以充分考慮。鼓勵銀行和其他金融機構對環(huán)境高風(fēng)險領(lǐng)域的貸款和資產(chǎn)風(fēng)險敞口進(jìn)行評估，定量分析風(fēng)險敞口在未來(lái)各種情景下對金融機構可能帶來(lái)的信用和市場(chǎng)風(fēng)險。
(十一)將企業(yè)環(huán)境違法違規信息等企業(yè)環(huán)境信息納入金融信用信息基礎數據庫，建立企業(yè)環(huán)境信息的共享機制，為金融機構的貸款和投資決策提供依據。
三、推動(dòng)證券市場(chǎng)支持綠色投資
(十二)完善綠色債券的相關(guān)規章制度，統一綠色債券界定標準。研究完善各類(lèi)綠色債券發(fā)行的相關(guān)業(yè)務(wù)指引、自律性規則，明確發(fā)行綠色債券籌集的資金專(zhuān)門(mén)(或主要)用于綠色項目。加強部門(mén)間協(xié)調，建立和完善我國統一的綠色債券界定標準，明確發(fā)行綠色債券的信息披露要求和監管安排等。支持符合條件的機構發(fā)行綠色債券和相關(guān)產(chǎn)品，提高核準(備案)效率。
(十三)采取措施降低綠色債券的融資成本。支持地方和市場(chǎng)機構通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的擔保和增信機制支持綠色債券的發(fā)行，研究制定有助于降低綠色債券融資成本的其他措施。
(十四)研究探索綠色債券第三方評估和評級標準。規范第三方認證機構對綠色債券評估的質(zhì)量要求。鼓勵機構投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)參考綠色評估報告。鼓勵信用評級機構在信用評級過(guò)程中專(zhuān)門(mén)評估發(fā)行人的綠色信用記錄、募投項目綠色程度、環(huán)境成本對發(fā)行人及債項信用等級的影響，并在信用評級報告中進(jìn)行單獨披露。
(十五)積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資。在符合發(fā)行上市相應法律法規、政策的前提下，積極支持符合條件的綠色企業(yè)按照法定程序發(fā)行上市。支持已上市綠色企業(yè)通過(guò)增發(fā)等方式進(jìn)行再融資。
(十六)支持開(kāi)發(fā)綠色債券指數、綠色股票指數以及相關(guān)產(chǎn)品。鼓勵相關(guān)金融機構以綠色指數為基礎開(kāi)發(fā)公募、私募基金等綠色金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足投資者需要。
(十七)逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強制性環(huán)境信息披露制度。對屬于環(huán)境保護部門(mén)公布的重點(diǎn)排污單位的上市公司，研究制定并嚴格執行對主要污染物達標排放情況、企業(yè)環(huán)保設施建設和運行情況以及重大環(huán)境事件的具體信息披露要求。加大對偽造環(huán)境信息的上市公司和發(fā)債企業(yè)的懲罰力度。培育第三方專(zhuān)業(yè)機構為上市公司和發(fā)債企業(yè)提供環(huán)境信息披露服務(wù)的能力。鼓勵第三方專(zhuān)業(yè)機構參與采集、研究和發(fā)布企業(yè)環(huán)境信息與分析報告。
(十八)引導各類(lèi)機構投資者投資綠色金融產(chǎn)品。鼓勵養老基金、保險資金等長(cháng)期資金開(kāi)展綠色投資，鼓勵投資人發(fā)布綠色投資責任報告。提升機構投資者對所投資資產(chǎn)涉及的環(huán)境風(fēng)險和碳排放的分析能力，就環(huán)境和氣候因素對機構投資者(尤其是保險公司)的影響開(kāi)展壓力測試。
四、設立綠色發(fā)展基金，通過(guò)政府和社會(huì )資本合作(PPP)模式動(dòng)員社會(huì )資本
(十九)支持設立各類(lèi)綠色發(fā)展基金，實(shí)行市場(chǎng)化運作。中央財政整合現有節能環(huán)保等專(zhuān)項資金設立國家綠色發(fā)展基金，投資綠色產(chǎn)業(yè)，體現國家對綠色投資的引導和政策信號作用。鼓勵有條件的地方政府和社會(huì )資本共同發(fā)起區域性綠色發(fā)展基金，支持地方綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。支持社會(huì )資本和國際資本設立各類(lèi)民間綠色投資基金。政府出資的綠色發(fā)展基金要在確保執行國家綠色發(fā)展戰略及政策的前提下，按照市場(chǎng)化方式進(jìn)行投資管理。
(二十)地方政府可通過(guò)放寬市場(chǎng)準入、完善公共服務(wù)定價(jià)、實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)模式、落實(shí)財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險共擔機制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項目。
(二十一)支持在綠色產(chǎn)業(yè)中引入PPP模式，鼓勵將節能減排降碳、環(huán)保和其他綠色項目與各種相關(guān)高收益項目打捆，建立公共物品性質(zhì)的綠色服務(wù)收費機制。推動(dòng)完善綠色項目PPP相關(guān)法規規章，鼓勵各地在總結現有PPP項目經(jīng)驗的基礎上，出臺更加具有操作性的實(shí)施細則。鼓勵各類(lèi)綠色發(fā)展基金支持以PPP模式操作的相關(guān)項目。
五、發(fā)展綠色保險
(二十二)在環(huán)境高風(fēng)險領(lǐng)域建立環(huán)境污染強制責任保險制度。按程序推動(dòng)制修訂環(huán)境污染強制責任保險相關(guān)法律或行政法規，由環(huán)境保護部門(mén)會(huì )同保險監管機構發(fā)布實(shí)施性規章。選擇環(huán)境風(fēng)險較高、環(huán)境污染事件較為集中的領(lǐng)域，將相關(guān)企業(yè)納入應當投保環(huán)境污染強制責任保險的范圍。鼓勵保險機構發(fā)揮在環(huán)境風(fēng)險防范方面的積極作用，對企業(yè)開(kāi)展“環(huán)保體檢”，并將發(fā)現的環(huán)境風(fēng)險隱患通報環(huán)境保護部門(mén)，為加強環(huán)境風(fēng)險監督提供支持。完善環(huán)境損害鑒定評估程序和技術(shù)規范，指導保險公司加快定損和理賠進(jìn)度，及時(shí)救濟污染受害者、降低對環(huán)境的損害程度。
(二十三)鼓勵和支持保險機構創(chuàng )新綠色保險產(chǎn)品和服務(wù)。建立完善與氣候變化相關(guān)的巨災保險制度。鼓勵保險機構研發(fā)環(huán)保技術(shù)裝備保險、針對低碳環(huán)保類(lèi)消費品的產(chǎn)品質(zhì)量安全責任保險、船舶污染損害責任保險、森林保險和農牧業(yè)災害保險等產(chǎn)品。積極推動(dòng)保險機構參與養殖業(yè)環(huán)境污染風(fēng)險管理，建立農業(yè)保險理賠與病死牲畜無(wú)害化處理聯(lián)動(dòng)機制。
(二十四)鼓勵和支持保險機構參與環(huán)境風(fēng)險治理體系建設。鼓勵保險機構充分發(fā)揮防災減災功能，積極利用互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)，研究建立面向環(huán)境污染責任保險投保主體的環(huán)境風(fēng)險監控和預警機制，實(shí)時(shí)開(kāi)展風(fēng)險監測，定期開(kāi)展風(fēng)險評估，及時(shí)提示風(fēng)險隱患，高效開(kāi)展保險理賠。鼓勵保險機構充分發(fā)揮風(fēng)險管理專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，開(kāi)展面向企業(yè)和社會(huì )公眾的環(huán)境風(fēng)險管理知識普及工作。
六、完善環(huán)境權益交易市場(chǎng)、豐富融資工具
(二十五)發(fā)展各類(lèi)碳金融產(chǎn)品。促進(jìn)建立全國統一的碳排放權交易市場(chǎng)和有國際影響力的碳定價(jià)中心。有序發(fā)展碳遠期、碳掉期、碳期權、碳租賃、碳債券、碳資產(chǎn)證券化和碳基金等碳金融產(chǎn)品和衍生工具，探索研究碳排放權期貨交易。
(二十六)推動(dòng)建立排污權、節能量(用能權)、水權等環(huán)境權益交易市場(chǎng)。在重點(diǎn)流域和大氣污染防治重點(diǎn)領(lǐng)域，合理推進(jìn)跨行政區域排污權交易，擴大排污權有償使用和交易試點(diǎn)。加強排污權交易制度建設和政策創(chuàng )新，制定完善排污權核定和市場(chǎng)化價(jià)格形成機制，推動(dòng)建立區域性及全國性排污權交易市場(chǎng)。建立和完善節能量(用能權)、水權交易市場(chǎng)。
(二十七)發(fā)展基于碳排放權、排污權、節能量(用能權)等各類(lèi)環(huán)境權益的融資工具，拓寬企業(yè)綠色融資渠道。在總結現有試點(diǎn)地區銀行開(kāi)展環(huán)境權益抵質(zhì)押融資經(jīng)驗的基礎上，確定抵質(zhì)押物價(jià)值測算方法及抵質(zhì)押率參考范圍，完善市場(chǎng)化的環(huán)境權益定價(jià)機制，建立高效的抵質(zhì)押登記及公示系統，探索環(huán)境權益回購等模式解決抵質(zhì)押物處置問(wèn)題，推動(dòng)環(huán)境權益及其未來(lái)收益權切實(shí)成為合格抵質(zhì)押物，進(jìn)一步降低環(huán)境權益抵質(zhì)押物業(yè)務(wù)辦理的合規風(fēng)險。發(fā)展環(huán)境權益回購、保理、托管等金融產(chǎn)品。
七、支持地方發(fā)展綠色金融
(二十八)探索通過(guò)再貸款、宏觀(guān)審慎評估框架、資本市場(chǎng)融資工具等支持地方發(fā)展綠色金融。鼓勵和支持有條件的地方通過(guò)專(zhuān)業(yè)化綠色擔保機制、設立綠色發(fā)展基金等手段撬動(dòng)更多的社會(huì )資本投資于綠色產(chǎn)業(yè)。支持地方充分利用綠色債券市場(chǎng)為中長(cháng)期、有穩定現金流的綠色項目提供融資。支持地方將環(huán)境效益顯著(zhù)的項目納入綠色項目庫，并在全國性的資產(chǎn)交易中心掛牌，為利用多種渠道融資提供條件。支持國際金融機構和外資機構與地方合作，開(kāi)展綠色投資。
八、推動(dòng)開(kāi)展綠色金融國際合作
(二十九)廣泛開(kāi)展綠色金融領(lǐng)域的國際合作。繼續在二十國集團框架下推動(dòng)全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念，推廣與綠色信貸和綠色投資相關(guān)的自愿準則和其他綠色金融領(lǐng)域的最佳經(jīng)驗，促進(jìn)綠色金融領(lǐng)域的能力建設。通過(guò)“一帶一路”戰略，上海合作組織、中國-東盟等區域合作機制和南南合作，以及亞洲基礎設施投資銀行和金磚國家新開(kāi)發(fā)銀行撬動(dòng)民間綠色投資的作用，推動(dòng)區域性綠色金融國際合作，支持相關(guān)國家的綠色投資。
(三十)積極穩妥推動(dòng)綠色證券市場(chǎng)雙向開(kāi)放。支持我國金融機構和企業(yè)到境外發(fā)行綠色債券。充分利用雙邊和多邊合作機制，引導國際資金投資于我國的綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資產(chǎn)。鼓勵設立合資綠色發(fā)展基金。支持國際金融組織和跨國公司在境內發(fā)行綠色債券、開(kāi)展綠色投資。
(三十一)推動(dòng)提升對外投資綠色水平。鼓勵和支持我國金融機構、非金融企業(yè)和我國參與的多邊開(kāi)發(fā)性機構在“一帶一路”和其他對外投資項目中加強環(huán)境風(fēng)險管理，提高環(huán)境信息披露水平，使用綠色債券等綠色融資工具籌集資金，開(kāi)展綠色供應鏈管理，探索使用環(huán)境污染責任保險等工具進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險管理。
九、防范金融風(fēng)險，強化組織落實(shí)
(三十二)完善與綠色金融相關(guān)監管機制，有效防范金融風(fēng)險。加強對綠色金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的監管協(xié)調，綜合運用宏觀(guān)審慎與微觀(guān)審慎監管工具，統一和完善有關(guān)監管規則和標準，強化對信息披露的要求，有效防范綠色信貸和綠色債券的違約風(fēng)險，充分發(fā)揮股權融資作用，防止出現綠色項目杠桿率過(guò)高、資本空轉和“洗綠”等問(wèn)題，守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險底線(xiàn)。
(三十三)相關(guān)部門(mén)要加強協(xié)作、形成合力，共同推動(dòng)綠色金融發(fā)展。人民銀行、財政部、發(fā)展改革委、環(huán)境保護部、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì )等部門(mén)應當密切關(guān)注綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展及相關(guān)風(fēng)險，對激勵和監管政策進(jìn)行跟蹤評估，適時(shí)調整完善。加強金融信息基礎設施建設，推動(dòng)信息和統計數據共享，建立健全相關(guān)分析預警機制，強化對綠色金融資金運用的監督和評估。
(三十四)各地區要從當地實(shí)際出發(fā)，以解決突出的生態(tài)環(huán)境問(wèn)題為重點(diǎn)，積極探索和推動(dòng)綠色金融發(fā)展。地方政府要做好綠色金融發(fā)展規劃，明確分工，將推動(dòng)綠色金融發(fā)展納入年度工作責任目標。提升綠色金融業(yè)務(wù)能力，加大人才培養引進(jìn)力度。
(三十五)加大對綠色金融的宣傳力度。積極宣傳綠色金融領(lǐng)域的優(yōu)秀案例和業(yè)績(jì)突出的金融機構和綠色企業(yè)，推動(dòng)形成發(fā)展綠色金融的廣泛共識。在全社會(huì )進(jìn)一步普及環(huán)保意識，倡導綠色消費，形成共建生態(tài)文明、支持綠色金融發(fā)展的良好氛圍。
中國人民銀行
財 政 部
發(fā)展改革委
環(huán)境保護部
銀 監 會(huì )
證 監 會(huì )
保 監 會(huì )
2016年8月31日